POZOR SPOILER
Mladíček Jake je Shellou přivezen domů, kde má být jeho děda. Ale toho nikde nenachází. Až za domkem leží jeho tělo, zdá se být již bez života. Děda však ještě žije a dává Jakeovi úkol. Má jet na ostrov, najít Emersona, pohlednici a má jít do smyčky třetího září 1943. Pták mu prý všechno vysvětlí. Jake samozřejmě neví, oč jde. Děda umírá a vtom Jake vidí podivné monstrum, na které Shella vystřelí, aniž jej však viděla.
Jake tedy začne chodit k psycholožce doktorce Golanové. A tehdy se mu dostává do ruky balíček od dědy, který mu asi chtěl dát později. Je v něm kniha od Ralpha Walda Emersona a v ní je pohlednice. Tu před dvěma lety poslala dědovi Alma Peregrinová z velšského ostrova Cairnholm. Psycholožka navrhuje, aby se tam Jake vypravil, a on tedy na ostrov s otcem jede. Cairnholm má devadesát dva obyvatel a blízko něj je vrak lodi Augusta. Po příjezdu na místo se Jake vypraví k sirotčinci a místní kluci jej k němu pošlou přes močál. Ze sirotčince jsou již jen ruiny. Byl zničen bombou třetího září 1943. Nikdo nepřežil. Jake se druhý den do zbořeniny vrátí a potkává zde zajímavé děti. Některé zná z dědova vyprávění. Emmu, Olivu, dvojčata, Bronwyn a neviditelného Millarda. Jake opět prchá, ale v hotelu, kde bydlí je hospoda a naprosto jiný čas. Je 3.9. 1943. Děti Jakea z hospody musí zachránit, berou jej s sebou a tak se osobně poznává se slečnou Almou LeFay Peregrinovou. V sirotčinci poznává Jake Enocha, Fionu, Claire, Hugha a Horáce. A také zví, že Alma je Imbrina, tedy umí na sebe vzít podobu ptáka, ale hlavně manipulovat s časem. Říká se tomu krátce smyčka. To předvede názorně, když zastaví čas v době bombardování a posune jej zpět. Když se Jake vrací k hotelu, je opět ve své době, ale chybí mu den. Právě ten den někdo pozabíjel ovce, Jake je z toho podezřelý. Enoch zavede Jakea k hluchému Viktorovi, který se jej ptá, zda chce vědět, kdo ho zabil. Emma pak bere Jakea do vraku. Zde má své útočiště, kde nalézá klid. A také truhličku, kde má věci po Jakeově dědovi. Je zde i stará mapa se smyčkami. A fotka muže Barrona, vůdce zla. Jake stále nechápe, v čem je podivný on, až mu Emma ukáže stejnou obludu, kterou viděl po smrti dědy. Nikdo jiný ji nevidí, pouze Jake - v tom je jeho výjimečnost. Netvorům se říká Hologausti. Vznikli když Barron prováděl pokus. On sám zjistil, že když sní oči jiných podivných, zejména dětí, začne se měnit a v podstatě může opět nabýt lidské podoby. Ostatní zůstali netvory. A protože je Jake může vidět, má se stát hlavním bojovníkem proti nim. On to však nechce. Neumí se prát a nedokáže zabíjet. Jenže jej napadne doktorka Galonová, která se změní na Barrona. Ten přivede Jakea jako rukojmí přímo před sirotčinec. Alma se dobrovolně promění v ptáka a on si ji v kleci odnáší. A poté zaútočí netvor. Děti prchají a do této bitvy padá bomba. Smyčka je uzavřena. Děti zprovozní loď a pronásledují Barrona. Ocitají se až u něj a souboj začíná. A je to boj těžký, ale hlavně dlouhý…
(Jméno Jake jsem přepsal přímo z titulků originální filmové kopie.)
