POZOR, SPOILER
K jednomu domu v Bretani přijíždí jezdci. Mají zatknout mladíka, který zde žije. Hned poté mu nasadí na obličej železnou masku a odvážejí jej neznámo kam.
V pevnosti na ostrově Svaté Margarety dlí již tři léta vězeň s železnou maskou jménem Henri. Na opačném konci Francie se schyluje k bitvě se Španěly. Mezi bojovníky je i kapitán i d'Artagnan se svými mušketýry coby vojáky. Nedaleko je kardinál Mazarin s královnou Annou. Sem přichází d'Artagnan a nese zprávu o vítězství. Poté se za kardinálem dostaví seňor Pimantel, tajný vyslanec Španělska. Tomu předloží kardinál podmínky, z nichž jedna je svatba krále a španělské infantky.
Jenže král onemocní. Kardinál ví o jeho dvojčeti na ostrově a posílá pro něj d’Artagnana. Sem ovšem také připlouvá loď, i když je to zakázáno. Muž s maskou míní utéci právě na onu loď a v tom mu pomáhá Isabela, která zde žije a je do něj zamilovaná. Je to dcera guvernéra ostrova barona de Saint-Mars. Akce útěku se pak podaří.
Ve stejné době se sem blíží d'Artagnan. Je jat guvernérovými vojáky v domnění, že je to uprchlý vězeň. Jeho tvář totiž nikdo na ostrově neviděl. Mimo Isabely. Omyl se záhy vysvětlí a d´Artagnan bere osazenstvo ostrova s sebou do Paříže.
Henri se dostává do hostince, kde se seznámí s krásnou Marion, které pomůže zachránit mladého muže jménem Lastreaumont. Když pak sám prchá po střechách, uvidí jej Isabela a žádá d´Artagnana, aby jej zachránil. On neví, o koho jde, a učiní tak. Kardinál musí opět intrikovat, když se k provinilcům, kteří nechali Henriho utéci, přiblíží král. Isabela ihned omdlí, když spatří jeho tvář a král o ni projeví zájem. Kardinál posílá Renauda de Lourme, aby dostal Henriho za každou cenu a klidně jej i zabil.
Henry se zachráněným Lastreaumontem se pak rozhodnou krást a jsou napadeni konkurenčními lupiči. D´Artagnan jim proti přesile pomůže a opouští je, aniž by se dozvěděl, kdo to je.
Henri se později dostane mezi spiklence, se kterými odmítá spolupráci. Proto je nucen před nimi uprchnout. Hned poté se od Marion dozví, že král zařídil Isabele bydlení a chodí tam za ní. Ihned se tam vypraví. Zde také uvidí panovníka a rázem je mu jasné co znamená mít nebezpečný obličej. Nechává krále králem a usedá do jeho kočáru. Ani d´Artagnan netuší, že doprovází králova dvojníka. Ten však prchá a do kočáru zase nasedá pravý král. A protože Henri nakonec s útokem na krále souhlasí, jsou na cestě do Fontainebleau kočáry i s oběma muži vyměněny. Takže místo krále opět vystupuje Henri. Ten si řeší svůj milostný vztah, a nakonec posílá d´Artagnana, aby usměrnil spiklence, kteří hlídají pravého krále. Kapitán to udělá a Henri se sejde s králem, kde si oba bratři mají co říci. Vypadá to jako velmi přátelské setkání. Po něm Henri dobrovolně přijímá místo v Bastile a král je opět králem. Jenže je tu ještě Isabela, kterou kardinál nutí do sňatku s de Lurmem. Ona odmítá, ale přesto je nucena s ním odjet na ostrov Svaté Margarety. Když se to dozví d´Artagnan, vyráží za nimi. A není sám. Také Henri, který se lstí zbavil masky, se za nimi vydává. Dohání je zrovna v okamžiku, kdy kapitán a de Lurm svádějí šermířský souboj…
